Индивидуальное Доверительное управление. Преимущества
Почему Индивидуальное ДУ.
 
Доверительное управление бывает Коллективным и Индивидуальным.
Коллективное доверительное управление – это всем хорошо известные Паевые фонды, Общие фонды банковского управления, Негосударственные пенсионные фонды.
 
Индивидуальное Доверительное Управление (Индивидуальное ДУ) – это персональные услуги по управлению конкретному лицу. Имущество одного клиента не смешивается с  имуществом другого клиента.
В настоящее время в России Индивидуальное ДУ используется преимущественно для управления на фондовом рынке, хотя это не единственная допустимая область его применения.
 
Коллективное ДУ (например, ПИФы) подходит для лиц с небольшими суммами инвестирования. Поскольку вложения делают множество мелких вкладчиков, то  для снижения риска мошенничества государство накладывает на Управляющие компании целый ряд существенных ограничений, которые отсутствуют в Индивидуальном ДУ.
 
Например: если в Правилах Паевого фонда записано, что наличные средства, могут составлять 15% от активов, а облигации  5%, то при падении рынка – ПИФ не сможет выйти на 100% в деньги (в данном примере ему допустимо иметь 15% наличных денег). Он также не сможет полностью переложиться в облигации (в данном примере ПИФу допустимо вложить только 5% в облигации). Таким образом, ПИФ волей-неволей будет терпеть убытки, гораздо большие, чем инвесторы в Индивидуальном ДУ. (Те или иные пропорции инвестиций обычно определены рискованностью стратегии или его отраслевой направленностью – например ПиФ электроэнергетики).
 
Часто многие инвесторы ПИФов собирают своего рода Инвестиционный Портфель из целого набора разных Пифов. Это позволяет диверсифицировать вложения и частично риски. Однако быстро в течение дня реализовать одни паи и докупить другие – зачастую сложно. Кроме того, Паевые фонды берут дополнительную плату (0,5%-1%) за продажу (и бывает даже за покупку) паев.
При этом ПИФ снимает еще комиссию за управление с активов в управлении – которая фиксирована. Фиксированная комиссия  приводит к тому, что ПИФ не мотивирован зарабатывать, он мотивирован привлекать как можно больше средств, поскольку он “живет” на фиксированном тарифе.
 
Некоторые клиенты выбирают самостоятельное управление на фондовом рынке.
Положительный результат при таком выборе зависит от возможности посвятить весь рабочий день тому, чтобы постоянно следить за торгами, за заявлениями властей, за выходом аналитических материалов по рынку, от опыта работы на фондовом рынке именно России.
 
Альтернативой самостоятельной работе и коллективному инвестированию (ПИФ, ОФБУ, НПФ) является Индивидуальное Доверительное управление.
Вы доверяете принимать решение опытным специалистам фондового рынка, а они в свою очередь ограничены в своих решениях законодательством и договором с клиентом. Договор регулирует все случаи, которые могут возникнуть, включая спорные.
 
 
 
© 2008-2013,  Business-partner